В середине XVIII века имение в Микулинцах выкупила у Любомирских графиня Людвика из Мнишеков Потоцкая. Поскольку грамота 1595 о предоставлении Микулинцам Магдебургского права исчезла во время польско-турецкой войны, по просьбе Потоцкой король Август III в 1758 году предоставил городу новую привилегию, которая зафиксирована в Теребовлянском гродских актах.
В 1760-е годы рядом с крепостью Людвика Потоцкая приказала построить дворец и заложить парк, поскольку не хотела жить в старом замке, который к тому времени уже был запущен. От того дворцового комплекса сохранились флигели, соединенные с дворцом полукруглыми галереями. Позже Людвика Потоцкая подарила имение своему брату — грандметру Галичины графу Мнишеку.
В 1815 году имение приобрел австрийский барон Петр Конопка, мечтавший на основе местных минеральных вод создать элитарную бальнеологическую больницу. В середине XIX века барон Ян Конопко начинает возводить новое здание дворца в стиле ампир. Парадная часть дворца подчеркнута большим балконом, которым поддерживают четыре деревянные скульптуры атлантов.
Дворец стоит в центре парка. Его парковый фасад украшен восьмипилястровым портиком коринфского ордена. Отсюда ландшафтный парк спускается крутыми склонами к реке, а слева к нему примыкают руины замка. В парке сохранились три двухсотлетние ясеня.
Дворец и старые флигели образовывают широкий двор-курдонер. От главного фасада кленовая аллея ведет к Троицкому собору. Посреди аллеи есть колодец, окруженный пятью вековыми кленами. Когда-то дворец имел роскошные парадные залы с ампирными росписями на потолке. Теперь росписей нет. Стены оштукатурили и покрасили.
Бальнеологическая больница Конопки впоследствии не выдержала конкуренции со стороны европейских курортов и Трускавца, и в 1914 году санаторий закрыли. Дворец стал обычной резиденцией Конопок. Они владели Микулинцами до начала Второй мировой войны.
Последней владелицей дворца была дочь Казимира Конопки графиня Юзефа Рей. Она пережила своего мужа, а также сына и дочь. В городке все еще помнят о несчастной судьбе ее дочери Марии. Она удерживала бесплатный госпиталь при костеле и любила кататься на лошадях. Однажды Мария влюбилась в богатого мужчину, который не имел одной ноги. Мать не дала разрешение на брак и Мария отравилась. Ее надгробие возле костела увенчивает печальная фигура девушки, а работники санатория утверждают, что по ночам на лестнице можно увидеть ее призрак.
С советских времен в дворце находится Микулинецкая областная физиотерапевтическая больница.